Кейс-пакет по дисциплине Деньги, кредит, банки

Оглавление
1.doc (10 стр.)
Скачать
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
^

Виды банков и характеристика их деятельности


Инвестиционные банки: основная задача - мобилизация долгосрочного ссудного капитала и предоставление его заемщикам посредством выпуска и размещения акций, облигаций и др. видов заёмных бумаг. Их возникновение в XVIII в. связано в основном с размещением гос. ц/б. В последующем в связи с распространением акционерной формы организации они мобилизуют денежные средства для крупных компаний и корпораций путем размещения их акций и облигаций, активно участвуют в реорганизации крупных компаний, а также размещают гос. ценные бумаги всех уровней власти. По поручению корпораций и государства, нуждающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, ИБ берут на себя обязанности по определению размера, условий, сроку эмиссии, выбору типа ц/б, а также размещению и организации вторичного обращения. Их возрастающая роль связана с увеличением новых эмиссий акций и облигаций частных корпораций в послевоенный период. Так, в США на протяжении послевоенных лет 45-50% новых частных инвестиций осуществлялось за счет реализации ц/б.

Баланс инвестиционного банка

Пассивные операции

Активные операции

  1. Собственный капитал

  • партнерства или акционерный капитал

  • резервный фонд

  1. Кредиты комм. банков

  2. Имущество

  3. Прочее

  1. Доходы от посреднической деятельности по размещению ц/б (комиссионные) и консультированию

  2. Гос. ц/б

  3. Частные ц/б (акции, облигации)

  4. Недвижимость

  5. Прочее

Относительная ограниченность собственных средств заставляет банки при реализации крупных эмиссий ц/б создавать синдикаты и консорциумы. Как правило, в синдикатах доминируют 1-5 банков, а остальные выступают в роли посредников между крупными банков и инвесторами в основном по продаже мелких партий ц/б. В послевоенные годы наиболее распространенными методами размещения частных облигаций и акций, которые использовали ИБ, были: андеррайтинг -принятие на себя всей суммы облигационного займа и эмиссии акций, а затем их размещение на рынке; прямое размещение (direct placement), когда банки выступают только консультантами при размещении между продавцом и покупателем; конкурентные торги (competitive bidding), на которых ИБ, приобретая первоначально пакет ц/б у корпораций. Устраивают аукцион по принципу «кто больше даст».

Банки в ряде случаев располагают пакетами акций весьма состоятельных эмитентов и пользуются этими акциями в крупных корпорациях при голосовании. Такая практика иногда делает ряд крупных ИБ обладателями контрольного пакета многих нефинансовых корпораций.

Инвестиционные Банки развития базируются на акционерной собственности, смешанной и чисто государственной. Они обеспечивают высокий уровень долгосрочного кредитования промышленности, реализации правительственных программ соц.-экономического развития. Пассивы этих банков формируются из собственных средств, депозитов и кредитов комм.банков. Активные операции складываются в основном из средне и долгосрочных кредитов -до 60-70%, а остальную часть составляют вложения в различные ц/б.

Банкирские дома. Главной функцией ряда банкирских домов Европы (семейного типа) в XVIII -XIX вв. было именно размещение гос. ц/б. В этой сфере особо следует выделить роль банкирского дома Ротшильда во Франции, а также его семейных ответвлений в Германии и Англии. В 70-80-е гг. они становятся акционерными, но с приоритетом семейного паевого владения; происходит широкая диверсификация их деятельности в связи с обострением конкуренции на рынке ссудного капитала при сокращении их числа. Они осуществляют операции на фондовых биржах, служат посредниками при слияниях и поглощениях, осуществляют ссудные и трастовые операции, ведут торговлю золотом, является крупными посредниками на международном рынке ц/б по размещению еврооблигаций и акций для ТНК. Активные операции: наибольший у. в. приходится на ц/б, причем государственные ц/б занимают до 50% и более в активах банкирских домов.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек или ипотечных долгов, на землевладение, под которые выдается ссуда. Средства для предоставления кредитов ИБ получает от продажи закладных листов. Это надежные, приносящие твердые проценты долговые обязательства банка по отношению к держателям. Капитал держателя закладных листов обеспечивается не одним объектом, а совокупностью всех объектов банка, гарантирующих его займы. Т.о. происходит рассеивание риска. Так как ИБ не меняет процент выплат по закладным листам в течение всего срока их действия (10 лет), он может и своим заёмщикам на этот срок устанавливать твердый процент выплаты кредита. Все закладные права заносятся в специальный регистр, который находится под контролем государственного доверенного лица. Своей подписью на закладном листе он подтверждает наличие необходимого покрытия. В случае банкротства ипотечного банка держатели закладных листов имеют привилегированное право перед всеми другими кредиторами банка. Закладные листы ИБ как правило пускают в свободную продажу; они могут продаваться на бирже по биржевому курсу.

Значение залогового права заключается в том, что при принудительной продаже с аукциона залогового объекта кредиторы ипотек и ипотечных долгов имеют привилегированное право перед любыми другими кредиторами землевладельца на погашение долгов из средств от продажи объекта. Ипотека (или ипотечный долг) несет ответственность безотносительно к личности землевладельца. Здесь следует говорить о вещном праве. В настоящее время все большее распространение получает в качестве гаранта ипотечный долг (а не ипотека, как раньше). Это наиболее гибкое средство благодаря своей независимости от определенного требования. По законодательству, ссуды могут выдаваться лишь под земельные участки, приносящие каждому владельцу стабильный доход. Величина ссуды не может превышать 60% стоимости земельного участка (залоговая стоимость).

Ипотека -(залог, заклад) - залог недвижимости, недвижимого имущества (земли, основных фондов, жилья) с целью получения ссуды. В случае не возврата ссуды собственником имущества становится ссудодатель. Если раньше банк выдавал кредиты под ипотеку до момента реализации закладных, т.е. за счет собственных средств, то в настоящее время средства для кредита они получают от реализации эмиссии закладных. В большинстве стран ИБ не обладают правом выпускать закладные на сумму, превышающую их собственный капитал в 10-20 раз. В мировой ипотечной практике основными источниками ресурсов ипотечного кредита выступают сбережения населения, свободные денежные средства юр. лиц, а также вторичный рынок ц/б.

Более 50% пассивных операций составляет эмиссия в виде долгосрочных облигаций, далее идут привлеченные средства в виде долгосрочных займов, а также собственные средства (акц. к-л, резервный фонд и нераспределенная прибыль). В активных операциях почти 85% составляют долгосрочные кредиты, которые выдаются на жилищное и промышленное строительство, затем идут гос средства и ц/б.

Сбербанки. На ранних этапах развития эти учреждения занимались аккумуляцией сбережений малоимущих слоев населения, но постепенно круг их операций расширился; они становились по сути универсальными банками, выполняющие функции коммерческих. Они занимаются депозитными, кредитными, инвестиционными и валютными операциями. Главная задача, как и прежде, -предоставлять всем слоям населения, а также экономике большой объем дешевых кредитов. Сберкассы оказывают услуги по торговле ц/б, управлению имуществом по поручению клиентов, предоставляют ссуды на строительство под низкие и твердые проценты.

По форме организации СБ РФ является акционерным банком открытого типа. Его учредителем выступает ЦБ РФ, к-рому принадлежит контрольный пакет акций Сбербанка. Он остается абсолютным монополистом на рынке частных вкладов, конкурировать с к-рым коммерческим структурам чрезвычайно сложно. Ведь только СБ предлагает гарантии государства по вкладам. Наиболее массовыми подразделениями СБ является его отделения и филиалы. Процесс консолидации и укрепления банковской сети проявился в том, что были ограничены права отделений самостоятельно выбирать направления вложения средств. Был введен мягкий контроль за выдачей отделениями и филиалами межбанковского и коммерческого кредитов - о выдаче ссуд необходимо уведомить головной банк.

Уставной капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций. Причем размещение обыкновенных акций осуществляется по цене, существенно превышающий номинал. Акции активно продаются и покупаются на вторичном внебиржевом рынке. Однако основная роль в формировании пассивов банка принадлежит привлеченным средствам (депозитам, вкладам). Кроме того, к привлеченным средствам относятся выпущенные кредитной организацией долговые обязательства (векселя, депозитные и сберегательные сертификаты). Более 70% пассивов составляют средства клиентов, включая вклады населения. Важной составляющей депозитов СБ является вклады до востребования, по к-рым допускается беспрепятственное изъятие денежных средств в любой сумме. Срочные счета - это вклады, по к-рым устанавливается определенный срок хранения (от нескольких месяцев до нескольких лет). По таким вкладам не допускается пополнение или частичное изъятие денежных средств. Вклад хранится в первоначально внесенной сумме и выплачивается полностью вместе с процентами. В настоящее время срок размещения банками своих активов имеет устойчивую тенденцию к сокращению. В этих условиях банки отказываются от долгосрочных обязательств, т.к. они становятся для них обременительными, поскольку длинный срок вкладов связан обычно с более высокими %-ными ставками. Наряду с рублевыми вкладами в СБ получили широкое распространение валютные вклады. Наиболее простым видом такого вклада является срочный счёт в инвалюте. % по этим вкладам повышаются с ростом суммы вклада и увеличением срока его размещения.

Активные операции. Среди активных операций наибольшая доля принадлежит операциям по выдаче ссуд и инвестициям. СБ РФ предлагает следующие виды кредитования ю.л.: инвестиционное. Проектное финансирование, синдицированное кредитование, экспортное и лизинг. Операции с ц/б или финансовые инвестиции -вложения в государственные и негосударственные ц/б (акции и облигации, облигации гос. сберегательного займа (ОСЗ); еврооблигации; облигации государственного внутреннего валютного займа (ВЭБ) с погашением в 2008 г.). Получают развитие и финансовые услуги (факторинг, управление Пенсионным Фондом). В банке осуществляются валютно-кассовые и расчетные обслуживание ю.л., открываются валютные счета для частных клиентов, купля продажа инвалюты у населения. .

Внешэкономбанк ( до 1988 г. Внешторгбанк СССР осуществлял все поступления и платежи, кредитовал внешнеторговые организации). Его деятельность связана с участием в реструктуризации советских задолженностей; развитие в/э связей, проведение международных расчетов в сфере кореспондентских отношений; выполнение межнациональных инвестиционных программ. Основными клиентами ВЭБ является иностранные торговые фирмы и компании, российские в/т организации, крупные производственные предприятия. Наибольший объем пассивов ВЭБ приходится на его обязательства (99,5%), которые включают средства кредитных организаций, клиентов. В активных операциях преобладают кредиты организациям, населению и лизинг (62%). Высокий у. в. кредитования организаций по активу и средств, привлекаемых от клиентуры по пассиву обуславливают повышенный уровень риска работы банка.

Банк внешней торговли РФ (ВТБ) создан в окт. 1990 как акционерное общество закрытого типа. Контр. Пакет акций в федеральной собственности. Обслуживает в/т операции и расчеты российских предприятий и организаций, валютное кредитование, ведение валютных счетов. Серьёзной проблемой формирования структуры пассивов баланса ВТБ является их прямая зависимость от ресурсов Минфина и ВЭБ, которые в валюте составляют около 90% средств, привлеченных от др. клиентов. Ставки привлечения рублевых ресурсов крайне низки и весьма непривлекательны для клиентов. Активные операции: вложения в ц/б 19,1%; кредиты организациям, населению и лизинга -31,1%; кредиты банкам и на депозитах в банках -40,5%. Более 75% всех кредитов ВТБ направляет на осуществление экс/имп операций; свыше 66% всех ссуд приходится на кредиты размером свыше 10 млн. долл. США.
Портфель ученика
© lib.rushkolnik.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации